Modelling Capital Controls under the Purchasing Power Parity Assumption

Ekrem GÜL, Ünsal Ozan KAHRAMAN

Özet


This study explores the effects of capital controls in the long run. At this juncture the assumption of purchasing power parity has been employed. The model of the study is based on differential equation systems analysis. The present study results show that capital constraints reduce the volatility of the exchange rate in the long run.

Tam Metin:

PDF


Makale Yazım Kuralları:

Dergimize makalelerinin göndermek isteyen yazarların çalışmalarını örnek dosyaya göre hazırlamaları gerekmektedir. Örnek Makale dosyasını indirmek için buraya tıklayınız.